假期重磅!政治局会议定调资本市场,深圳限购松绑,美股4月大涨15%,节后A股如何走?

政策托底+业绩验证+外围普涨三重利好共振，节后聚焦AI算力、消费龙头、储能、稀土方向

导语

假期核心要闻：

• 政治局会议定调：“稳定和增强资本市场信心”全新表述，资本市场稳定性升至宏观金融稳定核心环节

• 深圳限购松绑：4月30日起施行，核心区定向松绑，公积金贷款额度最高上浮170%

• 美股4月大涨15%：纳斯达克指数创2020年以来最佳单月表现，标普500涨10%

• 一季报业绩验证：德龙激光存储设备突破、中天科技800G批量供货、伊利股份+36.82%

节后预判：

假期政策面利好密集（政治局会议定调、深圳限购松绑），外围股市4月普涨（纳指涨15%），一季报业绩验证高景气（AI算力、消费龙头、储能）。节后A股有望延续结构性行情，聚焦“业绩+高景气”双轮驱动赛道。5月A股没有全面牛市，就是“强者恒强、弱者恒弱”的强分化行情。注意ST/退市风险股坚决规避。

场景	概率	应对策略
高开分化	50%	业绩主线冲高，ST标的承压，聚焦国产算力、光通信、消费龙头
平开震荡	35%	节后正常整理，等待特朗普访华等催化，控制仓位不追高
低开走弱	15%	地缘风险超预期，控制仓位至70%，等待企稳信号

风险提示：ST亚士、ST海利、*ST仕净等6家公司5月6日起复牌并叠加退市风险警示；美伊谈判僵持，特朗普威胁长期封锁；美国暂停向华虹供应半导体设备。

01 仓位提醒

02 假期休市安排

03 宏观政策与监管动态

04 地缘政治与国际动态

05 产业要闻

深圳限购松绑（4月30日起施行）

政策要点：福田、南山、宝安核心区定向松绑；公积金贷款额度最高上浮170%，个人最高可贷189万元，家庭最高可贷351万元。

影响板块：房地产、深圳本地股

九思点评：一线城市再出手，政策精准度超预期，关注节后地产股轮动机会。

五一出行数据超预期

核心数据：交通运输部预测五一全社会跨区域人员流动量15.2亿人次（+4%），创历史同期新高。

影响板块：旅游、酒店、航空、OTA平台

九思点评：出行数据创历史新高，消费复苏趋势延续。

06 假期公司公告精选

业绩/订单利好

ST/退市风险（坚决规避）

减持风险

07 节后重要事件前瞻

08 假期外围市场表现

09 机构观点汇总

10 九思综合判断

节后重点关注方向

11 仓位提醒

12 写在最后

做交易这么多年，最深的体会就是：规则是我们在市场里唯一的护身符。

平均股价指数连续2天站上5日均线，总仓位100%。5月继续按规则来，聚焦“业绩+高景气”双轮驱动赛道。

节后候选池

• ZT科技（90）：800G光模块批量供货

• ZC电子（88）：产能拉满订单爆满

• YL股份（85）：净利润+36.82%

• HB创（85）：10GWh海外储能大单

祝您节后操作顺利！

本文不构成投资建议，仅供参考。股市有风险，投资需谨慎。