黄金，自古便是国人心中保值避险的“硬通货”。近期，黄金市场热度持续攀升，不少市民将其作为资产配置的重要选择，期盼能守住财富、实现增值。但热度背后，非法金融活动的“阴影”也悄然蔓延。4月9日，深圳市地方金融管理局官网发文，郑重警示广大投资者：警惕利用非法APP开展的黄金非法金融活动，守住自己的“钱袋子”，别让满心期待的“黄金梦”，沦为血本无归的“骗局殇”。

公告明确指出，当前黄金领域非法金融活动风险呈多发态势，一些不法分子借“黄金投资”“高息理财”之名，依托非法APP开展违法活动，涉嫌非法集资、金融诈骗，不仅扰乱了正常金融市场秩序，更直接损害了消费者的合法权益，让不少投资者的血汗钱付诸东流。为此，深圳市地方金融管理局结合当前暴露的案例，拆解了非法金融活动的四种主要模式，用真实案例敲响警钟，帮大家看清骗局真面目。

不法分子的套路虽多，但万变不离其宗，核心都是以“高收益”为诱饵，诱导投资者放弃警惕、投入资金。以下四种常见模式，大家一定要牢记于心、坚决远离。

模式一：售后代保管——“存金生息”的谎言

这是最常见的一种非法模式：商家诱导客户购买黄金后，以“代为保管更省心”“还能赚利息”为由，劝说客户不提取实物，再与其签订代保管协议，承诺在保管期内支付一定利息，或到期以约定价格溢价回购。看似“稳赚不赔”，实则已构成非法集资，一旦商家资金链断裂，投资者的本金和“利息”都将石沉大海。

典型案例中，2021年12月至2022年6月，隋某某依托某黄金珠宝公司，通过口口相传、发传单、开现场会等方式，向公众宣传两种“黄金投资”模式：一种是客户购金后由公司代保管，期满返还高于本金10%以上的利息；另一种是客户自行保管黄金，期满后公司以高于本金8%的市价回购。最终，这场精心编织的骗局被戳破，2024年4月，沂源县法院判决隋某某犯非法吸收公众存款罪，为其违法行为付出了法律代价。

模式二：售后返租——“黄金租赁”的变相圈钱

与售后代保管异曲同工，这种模式中，商家诱导客户购金后，再让其与关联租赁公司签订黄金租赁合同，约定定期支付固定“租金”，租期结束后要么续租，要么返还同等价值的货币，全程不涉及实物提取。本质上，这仍是以黄金为名义的非法集资，所谓“租金”不过是用新投资者的钱支付老客户的收益，毫无真实租赁业务支撑，风险极高。

早在2011年至2014年，某市黄金销售有限公司就以“黄金保管及委托租赁”为名开展非法业务，客户认购黄金后由公司代为保管3个月以上，每月可获得黄金总价值1%的“租赁费”，期满后可选择取回黄金或同等价值货币。2019年3月，省高级人民法院终审判决，涉案企业实控人因集资诈骗罪获刑，其余涉案人员也因非法吸收公众存款罪受到法律制裁，一场持续多年的非法骗局终告落幕。

模式三：预定价交易——无实物的“虚拟对赌”

这种模式更为隐蔽：客户只需缴纳少量定金，就能锁定一定重量的黄金价格，后续根据金价波动按价差结算，全程不涉及实物交割。买涨则赚价差，买跌则亏本金，看似是正常的投资交易，实则暗藏猫腻。部分不法分子还通过微信群、非法APP撮合此类交易，资金往来走微信、支付宝等个人账户，既无监管，也无保障，商家可随意操控报价、限制提现，投资者的本金随时可能被“清零”。深圳市地方金融管理局也明确禁止此类无实物交割的非法黄金交易活动，提醒市民切勿参与。

模式四：违规引流境外交易——“高收益”下的资金黑洞

一些境内机构或个人未取得合法代理资质，却以“高收益、稳赚不赔”为噱头，通过营销课程、软文推广、直播间导流等方式，诱导投资者参与境外黄金交易。他们收取客户保证金后，要么通过地下钱庄、虚构贸易等非法手段将资金转移至境外，要么根本不与境外市场对接，而是虚构电子盘报价、提供虚假交易信息，直接挪用、挥霍客户资金，与投资者进行“对赌”，最终卷款跑路，让投资者投诉无门。

这些非法金融活动，大多依托非法APP开展，不法分子精心设计套路，一步步降低投资者的防备心，最终实现“收割”。了解这些套路，能帮大家从源头规避风险。

套路一：伪装热点，打造“高大上”骗局

不法分子擅长“蹭热点”，打着“区块链”“虚拟货币”“云养经济”“能源矿产”等新兴旗号，将虚假黄金理财产品包装得“高大上”，再以高额回报为诱饵，诱导群众通过非法APP投资。此类项目无真实业务支撑，无对应实物交易，资金流向不明，说白了就是“画饼圈钱”，一旦入局，只会血本无归。

套路二：仿冒正规，骗取信任后卷款跑路

为了让骗局更具迷惑性，不法分子会冒用国有企业、政府项目或持牌金融机构的名义，仿冒官方LOGO、伪造官方网站，诱导投资者下载安装非法APP。运营初期，他们会返还小额收益，博取投资者信任；等投资者加大投入后，便以“系统维护”“账户异常需缴解冻费”等理由设置提现障碍，最终卷款跑路。值得注意的是，这些非法APP大多未在正规应用商店上架，也未在电信主管部门完成备案，稍加核查就能发现破绽。

套路三：利诱裂变，熟人圈里“传毒”

不法分子通过短信链接、社交软件、网页广告等线上渠道，跨地域、跨国境精准推送非法APP；线下则通过“投资推介会”“熟人拉新”等方式扩散。他们采用“邀请码注册”模式，以“邀请好友返佣”“层级奖励分佣”为激励，搭配“限时充值优惠”等话术，吸引用户快速充值，还推动用户发展亲朋好友加入，形成传销式传播链条，短期内诱使大量群众入局，让更多家庭遭受财产损失。就像近期发生的一起骗局中，不法分子以“租房”为幌子接近房东，嘘寒问暖获得信任后，便推荐虚假黄金投资，差点骗走房东价值60万元的黄金，可见熟人信任也成了不法分子利用的工具。

黄金本是保值避险的优质资产，不该成为不法分子牟取暴利的工具。为了守护广大投资者的合法权益，深圳市地方金融管理局发布温馨提示，从四个方面给出建议，愿每一位投资者都能擦亮双眼，理性投资。

提示一：审慎选择APP下载渠道

下载理财类APP，务必通过华为应用市场、苹果App Store等正规应用商店，或持牌金融机构官网，切勿点击不明链接、扫描未知二维码，警惕“无需审核即可安装”的非正规应用安装包。办理黄金投资理财业务，一定要选择正规持牌金融机构的APP，从源头规避风险。

提示二：严格核查机构资质信息

使用金融类APP前，一定要多留个心眼：通过国家企业信用信息公示系统、金融管理部门官网核查机构资质，在电信主管部门验证APP备案编号，对于无明确资质、无备案的应用程序，坚决拒绝使用。同时要注意，企业不得违规开展黄金预定价、托管、租赁等非法交易，个人也应拒绝参与此类非法活动。

提示三：强化个人信息保护意识

切勿在不明APP中录入身份证号、银行卡卡号、支付密码等敏感信息，不随意上传人脸、指纹等生物识别数据，严防个人信息被泄露、被不法分子利用，避免因信息泄露遭受财产损失。

提示四：树立理性投资观念

牢记“天上不会掉馅饼”，黄金投资没有“稳赚不赔”，更没有“超高收益”。对于承诺“保本保息”“年化收益率远超行业水平”的宣传，一定要保持高度警惕，这些大多是非法集资的陷阱。正如民警和金融机构工作人员反复提醒的，任何高额回报的投资承诺，背后都可能隐藏着诈骗风险。

金价有起伏，投资需理性。深圳市地方金融管理局的此次警示，既是对非法金融活动的严厉打击，更是对广大投资者的贴心守护。愿每一位市民都能擦亮双眼，认清非法黄金金融活动的真面目，远离陷阱、理性投资，让黄金真正成为守护财富的“避风港”，而非吞噬血汗钱的“无底洞”。同时也提醒各类企业、金融机构及非银行支付机构，严格遵守相关法律法规，杜绝非法黄金业务，共同维护黄金市场的健康秩序。