深圳丨合规检查视角下,保理公司容易踩的十类红线

保理二十二条背景下合规建设、催收保理解析及保理业务风控闭环实操

线下公开课

4月17-18日·深圳

深度解读保理二十二条，精准锚定2026监管新风向！

☎️ 年卡单位免费参加：13410811102 郭老师（电话/微信）

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课程背景 COURSEBACKGROUND

2026年伊始，多家保理公司收到监管下发的自查通知《关于开展商业保理公司专项排查的通知》（简称保理二十二条），商业保理行业的监管环境正在发生根本性转变。监管重心已从机构设立审批，深化至对资产真实性、资金合规性及消费者权益保护的全流程穿透式检查。与此同时，催收型保理作为市场热点，在快速发展的过程中也暴露出“业务异化”与“合规走样”的突出风险。

在此背景下，从业者普遍面临核心困惑：如何精准理解并落地新规的实质性要求？如何在合规框架内，真正开展有价值的催收型保理业务？本课程特邀多位资深行业专家，旨在直面这些关键问题，系统解读监管逻辑，拆解合规要点，并聚焦催收保理业务解析与保理业务的风险控制，助力企业在新的行业周期中构建可持续的核心竞争力。

适用人群：商业保理公司、供应链金融企业业务部门、风控部门、合规部门等部门人员及相关从业者及对该课程感兴趣者。

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特邀专家INSTRUCTOR  INTRODUCTION 

融易学智库专家A

商业保理专业委员会特聘学术委员，北京大学硕士研究生学历。曾任多家保理企业高管，数十年以上的供应链金融、保理业务、风控、金融科技等领域实务从业经历，对供应链金融展业、体系规划与建设、行业未来发展趋势有独特的认识和见解，曾为多家央企和具有产业背景的核心企业提供金融科技赋能、供应链金融体系规划和系统建设咨询、实施落地服务。

保理行业专家B

某商业保理公司副总经理,商业保理专业委员会特聘讲师，深耕财务管理与地方金融组织供应链风险管理近25年+，兼具实业财务管控与金融风控双重背景。曾任快消费、制药、科技 企业财务主管、总监；进入金融行业后，专注于供应链金融风险识别、评估与缓释策略，历任担保、保理机构副总经理岗位，凭借二十余年行业深耕积淀，精通从企业顶层风控体系架构设计，到全业务流程节点的风险精细化管控，可为企业风控体系升级提供全维度实战指导。

保理行业专家C

某保理公司资产管理部总监，曾任全国性股份制商业银行保理业务主管，央企租赁公司融资管理部负责人。特许金融分析师，金融风险管理师。拥有丰富的企业融资经验，资产、负债两端均有诸多成功案例，主导公司在交易所及银行间市场开展资产证券化业务，带领保理公司从零建设风控体系及资产管理体系，具有丰富的保理业务风控经验。

一、二十二条出台的底层逻辑和趋势

1、商业保理监管自2019年以来持续强化，地方监管正把原则要求变成具体检查动作。

2、行业治理重点，从“有没有牌照”转向“你到底在做什么业务”。

3、2026年会明显强化：自查、非现场监管、现场检查、整改计划、责任追溯。

二、理解这一轮监管的核心框架：三角坐标系

资产端：真实交易、真实债权、真实转让

资金端：融资来源、杠杆、关联交易、资金闭环

服务端：收费合规、信息披露、中小企业保护、不得变相施压

三、2026年保理合规检查的第一主线：资产端真实性

1、是不是基于真实交易形成的应收账款

2、债权是否清晰、可转让、无重大瑕疵

3、基础合同、发票、对账、签收、验收、结算证据是否闭环

4、有没有空转贸易、虚构交易、循环交易、关联对倒

5、有没有把不适合做保理的“问题资产”包装成保理资产

四、2026年保理合规检查的第二主线：资金端合规

1、融资来源是否合法、用途是否匹配

2、有没有违规举债、变相加杠杆

3、有没有资金池化、期限错配、挪用资金

4、有没有通过关联交易输送利益

5、有没有借保理之名做类信贷、类通道

五、2026年保理合规检查的第三主线：中小企业权益保护

1、收费是否透明、合规

2、是否通过格式条款、强势条款转嫁不合理成本

3、是否利用核心企业地位压账期、拖付款

4、是否在催收中出现不当施压、过度催收

5、是否侵害中小供应商知情权、议价权、回款权

六、合规检查视角下，保理公司最容易踩的十类红线

1、没有真实贸易背景  2、应收账款权属不清

3、通知、确权、回执链条缺失

4、把争议债权当优质债权做

5、保理资金被挪作他用

6、用保理替代贷款，实质做信用放款

7、过度依赖关联交易或通道业务

8、收费结构不透明  9、催收动作越界

10、内部制度有、执行没有

七、行业分化：旧增长逻辑在退场，新增长逻辑在形成

八、对保理公司：下一步不是观望，而是用需要完成重构

九、新规下真正值钱的，不是资源，而是六项能力

十、22条不是让保理更难做，而是不能再违规地做、糊里糊涂地做。

一、风口解析——催收型保理的合规本质与市场逻辑

1、什么是催收型保理：它到底是不是一个成立的业务形态

2、催收保理为何成为热点？ 政策鼓励（国资委点赞）、化解三角债、提升回款效率

3、合规分化： “真催收” vs. “伪催收” 

合规路径： 基于真实贸易、真实债权、真实转让的明保理确权，运用金融与法律手段。

违规风险： 无真实债权转移、借用牌照变相催收、底层资产虚假。

模式本质再定义： 不是“讨债”，是 “金融架构师+信用管理官+风险诉讼专家” 的综合角色，提供“让还款成为最优解”的强制解决方案。

二、催收型保理与普通催收、诉讼代理、不良处置的区别

催收型保理：先看债权基础，再做受让与回收

普通催收：偏服务，不拥有债权

诉讼代理：偏法律程序推进

不良处置：偏折价受让与资产清收

三、催收型保理最核心的三道边界

1、资产边界：必须是真实应收账款，不是什么债都能装进保理

2、行为边界：不能借保理之名做越界催收、做非法清收

3、收费边界：不能把本不该收的风险成本、催收成本、惩罚性费用乱加给中小企业

四、为什么很多所谓催收型保理，最后都做歪了？

五、实战五步法——催收型保理标准化操作流程

第一步：资质基石——接入央行二代征信系统

第二步：债务重构——将商业合同债权转为刚性金融债务

第三步：合规基础——确保贸易真实、债权真实转让、资金流清晰、做明保理强确权、中登网登记

第四步：风控硬锁——征信报送授权 + 外部增信（担保、保险）

第五步：专业催收——标准化法律与金融催收流程

实战案例分享： 国新保理、电建保理、华西集团等经典操作案例复盘。

六、风控“三重锁”与复杂场景应用

1、风控体系构建： 

第一重锁（征信锁）： 央行征信系统接入与全流程应用。

第二重锁（增信锁）： 担保、抵押、共同债务人等结构化增信。

第三重锁（底层锁）： 穿透式核查应收账款真实性（“五步法”：商务、合同、履约、发票、付款意愿）。

2、特殊资产处理

3、行业场景衍生： 除建筑工程外，在医疗器械、政府采购、能源等领域的适配性分析。

七、催收型保理的产品结构设计：三种典型模式

1、温和型：适合真实、清晰、只是逾期的资产。关键词：受让+管理+协商回款

2、施压型：适合有支付能力但长期拖欠的买方。关键词：通知、证据、谈判、信用约束

3、诉讼准备型：适合争议大、拖延重、非司法难解决的资产。关键词：补证、保全、诉讼、执行联动

八、风险、争议与诉讼联动

1、催收型保理最常见的五类抗辩

2、遇到抗辩，业务团队怎么做，不是法务一句“去起诉”。

3、从催收走向诉讼，诉讼不是结束，而是催收流程中的一个工具

九、2026年催收保理业务发展展望

一、保理业务风控底层逻辑纠偏

1、保理风控核心本质：以应收账款自偿性为核心，而非融资主体还款能力或担保方担保能力的底层逻辑拆解。

2、不同业务模式的风控核心差异：正向保理/反向保理、有追索权/无追索权保理的实操风控侧重点。

3、行业致命认知误区：把保理做成流动资金贷款的典型特征与风险后果。

4、行业高发风险全景梳理：近3年保理行业核心违约事件的共性风险特征提炼，明确全流程风控的核心抓手

二、业务准入环节实操风控

1、应收账款债权人，应收账款债务人准入，不同模式项下的主体画像。

2、合格应收的判定标准、高风险应收的负面清单、差异化的应收账款准入。

3、业务受理环节的资料初审、资料造假等内容。

三、尽调核心原则与全流程框架

保理尽调核心原则：“见人、见物、见账、见流水、见交易” 五见原则。全流程各个环节尽调核心框架，明确各环节风控优先级。

四、核心尽调模块

1、保理资产尽调，四流合一交叉验证+案例，识别技巧

（1）基础交易合同尽调：核心条款核查、交易合理性判定

（2）发票尽调：真伪查验、交易匹配性核查实操

（3）货流尽调：真实性核查与交叉验证方法

（4）资金流尽调：历史交易回款流水核查、交易周期与付款习惯匹配性验证

2、买卖双方主体尽调

（1）应收账款债权人尽调：经营稳定性、履约能力、历史交易记录的核心核查要点

（2）应收账款债务人尽调：付款能力、付款意愿、历史付款记录的核心核查要点

（3）不同类型的保理业务侧重点

3、应收账款专项尽调实操

（1）应收账款权属清晰性核查

（2）应收账款账期、金额、付款条件的真实性与合理性核查，权利瑕疵的识别方法

一、项目评审环节风控+案例拆解

1、保理项目评审的核心维度与审批决策标准，分级审批权限的风控制衡逻辑。

（1）明确4大核心评审维度

（2）建立“业务初审→风控复审→终审决策”的三级制衡机制

（3）明确8类一票否决情形

（4）有条件审批的落地管控要求

2、合同签署与应收账款确权环节，合同核心风控条款设计、应收账款转让通知与确权的核心、面签环节控制等内容

（1）结合行业败诉案例，明确6大核心条款的设计要求及风险规避点

（2）应收账款转让通知与确权的核心实操标准

（3）面签环节的核心风控标准与实操动作

3、放款审核与资金支付环节，放款前终核的必查动作、资金闭环设置和支付等核心内容。

（1）放款前的6大必查动作

（2）回款专户设置、资金闭环管控的核心实操要点

二、保理项目存续期管理

1、投后管理核心逻辑：从“重投放、轻管理”到“全周期动态风控”的理念转变

（1）投后管理核心逻辑与理念转变

（2）以案例形式说明“轻投后”的致命后果

2、投后分级管理标准：按不同的业务类型分级和侧重管理

（1）各种业务类型的保后管理重心

（2）投后管理分级调整机制

3、核心投后监控实操要点：回款监控、双方动态风险监控、应收账款状态监控

（1）聚焦“回款、主体、交易”三大核心监控维度，明确每一项监控的实操方法、责任主体与风险识别要点

（2）投后管理的延续性问题

4、风险预警体系的搭建

（1）预警指标设定

（2）触发机制与处置

三、应收账款逾期风险处置

1、逾期分级差异化管理

2、不同类型的保理业务的追偿方式

3、逾期项目证据保全与时效管控红线

八、项目结清环节：项目结清判定标准

1、项目结清的三个判定标准

2、结清之后的后续管理

课时安排：2天线下公开课

课程时间：2026年4月17-18日（周五、周六）

课程形式：2天线下公开课+课后测评+助教协助学习

课程地点：深圳

报名人数：40人，额满截止

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商务合作范围：

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