【6.6-6.7深圳】重整投资特训营:预重整与庭外重组、房地产项目重整、破产收并购与上市公司重整实务

一、困境企业拯救的市场逻辑与制度选择

1. 当前市场背景与趋势

2. 三大拯救路径的定位与价值

（1）庭外重组 市场自治、灵活保密、低成本

（2）预重整 准司法衔接、法院适度介入、方案预确认

（3）司法重整 司法强制力、偿债豁免、终局性保障

二、预重整vs庭外重组vs司法重整核心区别

1. 核心定义与法律依据

（1）庭外重组 无法院介入，自主协商

（2）预重整 法院备案，临时管理人组织谈判

（3）司法重整 法院受理，管理人主导，法定程序

2. 全流程拆解

（1）庭外重组 启动、尽调、谈判、签约、执行

（2）预重整 申请、备案、谈判、表决、受理衔接

（3）司法重整 申请受理、债权申报、方案制定、表决、批准执行

3. 核心维度对比

（1）程序性质、主导主体、法律效力差异

（2）适用阶段、周期成本、保密声誉差异

（3）核心优劣势对比

三、项目识别、立项与操作要点

1. 项目识别与筛选

（1）适用企业画像 优质资产、持续经营价值、债权清晰

（2）禁止/慎选情形 无挽救价值、债权分散、涉刑事违规

2. 立项全流程

（1）立项准备 初步尽调、可行性评估、决策分工

（2）核心尽调 法律、财务、经营层面重点核查

（3）重组方案设计 债务、资产、股权、经营优化

3. 操作要点与风险控制

（1）庭外重组 债权人分层谈判、投资人锁定、保密管理

（2）预重整 法院与管理人选择、方案表决、司法衔接

（3）常见风险 谈判破裂、债权人不配合、投资人违约应对

四、国内首单市场化庭外重组案例拆解

1. 案例背景 企业困境与核心痛点

2. 路径选择 市场化庭外重组模式确定

3. 全流程拆解 债务梳理、谈判、投资人招募、签约、司法衔接

4. 核心亮点 机制创新、效率优势、经营保护、多方共赢

5. 复盘启示 可复制经验与行业借鉴价值

五、答疑与交流