深交所创业板股票上市规则（2026 修订）一页速查

一、基础上市硬性门槛

1. 发行后总股本≥3000 万股
2. 公开发行股份占比≥25%；总股本超 4 亿股，占比≥10%
3. 股权清晰、业务独立、合规经营

二、创业板 4 套上市市值 + 财务标准（四选一）

1. 标准一：近两年净利润均为正，累计净利润≥1 亿元，最近一年净利润≥6000 万元
2. 标准二：预计市值≥15 亿元，近 1 年净利润为正、营业收入≥4 亿元
3. 标准三：预计市值≥50 亿元，近 1 年营业收入≥3 亿元
4. 标准四（2026 新增科创成长版）

• 版本 A：市值≥30 亿 + 营收≥2 亿 + 近 3 年营收复合增速≥30%
• 版本 B：市值≥40 亿 + 营收≥2 亿 + 近 3 年研发投入≥1 亿元、研发占比≥15%

三、特殊企业上市门槛

1. 红筹企业：市值≥100 亿元；或市值≥50 亿 + 年营收≥5 亿元 + 核心技术优势
2. 同股不同权企业：门槛同红筹企业
3. 未盈利科创企业：允许上市，减持限制大幅收紧

四、股份锁定期（核心）

1. 普通股东：上市锁定 12 个月
2. 控股股东、实控人：锁定 36 个月
3. 上市时未盈利企业：实控人、控股股东，盈利前 3 年禁止减持

五、关联交易 & 重大交易审议红线

1. 普通关联交易：自然人 30 万元以上、法人 300 万元且占净资产 0.5% 以上需披露
2. 重大关联交易：3000 万元以上且占净资产 5% 以上，须股东大会审议
3. 重大资产交易：占总资产 / 净资产 50% 以上，必须上股东会

六、两类风险警示

1. ST 其他风险警示：资金占用、违规担保、经营停滞、内控失效等
2. *ST 退市风险警示：财务恶化、财报非标、重大违法、长期不披露定期报告

七、四大类强制退市红线

1. 交易类（无退市整理期，直接退市）

• 连续 20 个交易日股价＜1 元
• 连续 20 个交易日总市值＜3 亿元
• 连续 20 个交易日股东户数＜400 人
• 连续 120 个交易日累计成交量＜200 万股

2. 财务类（一年预警、二年退市）

• 净利润为负 + 营收＜1 亿元
• 期末净资产为负值
• 年度财报被出具否定意见、无法表示意见

3. 规范类

• 逾期 2 个月以上未披露定期报告
• 大额资金占用、违规担保长期未整改
• 持续重大内控缺陷

4. 重大违法类

• 欺诈发行、重大财务造假
• 涉及五大安全领域重大违法

八、退市整理与重新上市

1. 除交易类退市外，其余退市统一设置 15 个交易日整理期
2. 重新上市间隔

• 交易类退市：满 3 个月可申请
• 普通强制退市：满 12 个月
• 重大违法退市：满 5 个会计年度
• 欺诈发行退市：永久禁止重新上市

九、治理 & 信披关键要求

1. 强制设立审计委员会，独立董事占多数、召集人为会计专业人士
2. 同股不同权：特别表决权倍数≤10 倍，重大事项统一 1:1 表决
3. 科创企业强制披露核心技术、研发投入、技术迭代风险

深交所主板股票上市规则（2026 修订）一页速查

一、上市基本条件（主板）

1. 股本与公众股
• 发行后总股本 ≥ 5000 万股
• 公开发行比例 ≥ 25%；总股本 >4 亿股 ≥ 10%
2. 财务标准（四选一）
• 标准 1：近 3 年净利为正且累计 ≥ 1.5 亿元；近 1 年 ≥ 6000 万
• 标准 2：预计市值 ≥ 20 亿元，近 1 年净利为正 + 营收 ≥ 5 亿元
• 标准 3：预计市值 ≥ 80 亿元，近 1 年营收 ≥ 6 亿元
• 标准 4（新）：市值 ≥ 50 亿 + 营收 ≥ 3 亿 + 近 3 年营收复合增速 ≥ 30%
3. 合规与治理
   ：股权清晰、五独立、无重大违法违规、内控健全

二、股份锁定期

• 首发前普通股东：12 个月
• 控股股东 / 实控人：36 个月
• 董监高：上市后 12 个月；任期内每年减持 ≤ 25%
• 未盈利企业：控股股东 / 实控人 盈利前 3 年不得减持

三、信息披露要点

• 原则：真实、准确、完整、及时、公平
• 定期报告：年报、半年报、季报（强制）
• 临时报告：重大事项（合并 / 分立、重大诉讼、关联交易、业绩剧变等）立即披露
• 业绩预告：亏 / 扭亏 / 大增 / 大降 / 净资产为负必须预告
• 董秘：信披第一责任人，2026 新规强化履职保障与独立性

四、关联交易与重大交易

1. 关联交易（披露 / 审议）

• 披露：自然人 ≥ 30 万元；法人 ≥ 300 万且占净资产 ≥0.5%
• 股东大会：≥ 3000 万且占净资产 ≥5%
• 要求：关联方回避、独董事前认可、日常关联交易可年度预计

2. 重大交易（资产 / 股权 / 对外投资）

• 披露：占总资产 / 净资产 / 营收 / 利润 ≥ 10%
• 股东大会：占比 ≥ 50%
• 担保 / 资助：董事会 2/3 以上同意，达标上股东会

五、风险警示（ST / *ST）

• ST（其他风险）
  ：生产停滞、账户冻结、治理失效、资金占用、违规担保、长期不分红
• *ST（退市风险）：财务恶化、财报非标、重大违法、逾期不披露定期报告

六、强制退市（四大类）

1. 交易类（无整理期，直接退市）

• 连续 20 日：股价 < 1 元 / 市值 < 3 亿元 / 股东 < 400 人
• 连续 120 日：累计成交量 < 200 万股

2. 财务类（一年预警、二年退市）

• 净利为负 + 营收 < 1 亿元
• 期末净资产为负
• 年报被出具否定 / 无法表示意见

3. 规范类

• 逾期 2 个月未披露定期报告
• 大额资金占用 / 违规担保长期未整改
• 内控连续两年非标、股权分布不达标

4. 重大违法类

• 欺诈发行、重大财务造假
• 涉及五大安全重大违法且情节恶劣

七、退市整理与重新上市

• 除交易类外，统一 15 个交易日整理期
• 重新上市间隔：
• 交易类：3 个月
• 普通强制退市：12 个月
• 重大违法：5 个会计年度
• 欺诈发行：永久禁止

八、公司治理关键红线

1. 必设审计委员会（独董过半、会计专业人士召集）
2. 控股股东 / 实控人：严禁资金占用、违规担保、同业竞争（重大不利）
3. 表决权差异（主板极少）：特别表决权 ≤ 10 倍，重大事项 1:1 表决
4. 分红：主板强化现金分红硬约束，长期不分红可能被 ST

九、2026 修订核心变化（一句话）

• 提高主板上市财务门槛、收紧退市、强化现金分红、压实董秘与 “关键少数” 责任

内容来源：深圳梦（微信号ID：SZeverything）综合