【“12386”中国证监会服务热线深圳辖区诉求处理典型案例集(2025)】案例一 | 债券配售要注意 T日缴款别延误

根据沪深交易所《深圳证券交易所上市公司证券发行与承销业务实施细则（2025年修订）》《上海证券交易所上市公司可转换公司债券发行实施细则（2018年修订）》，原股东参与债券优先配售的部分，应当在T日申购时缴付足额资金。

某上市公司向不特定对象发行可转换公司债券，投资者作为原股东获得110张债券的优先配售额度。投资者误以为债券配售缴款与新股中签缴款规则相同，只需将资金转入账户，系统便会自动完成缴款操作。最终，该投资者在申购日（T日）未主动操作缴款，错失配售机会，随后以“证券公司通知不到位”为由致电投诉，要求证券公司赔偿损失。

证券公司接到投诉后，第一时间开展核查工作。经核实，为提醒投资者及时缴款，证券公司已于申购日前一日（T-1日）及申购当日（T日），多次通过短信向该投资者发送配售资金缴存提示指引，但该投资者未能及时查看缴款信息，导致错过缴款时限。

针对投资者的诉求，证券公司工作人员主动联系投资者，耐心沟通并详细解释相关规则。明确告知投资者，原股东参与债券优先配售时，需在原股东优先配售认购及缴款日（T日）的规定认购时间内（9:30-11:30，13:00-15:00），通过交易系统主动操作缴付足额资金。同时表示，后续会根据投资者需求，进一步优化日常服务工作。最终，投资者对处理结果表示认可。

1.投资者参与配售前，建议通过上市公司公告或证券公司渠道，主动区分配债与新股/债申购中签缴款差异（配债T日主动缴款、新股T+2日自动划扣），并及时查看短信、交易系统内的提示信息，准确掌握配售数量、缴款时限等关键内容。

2.投资者获得债券配售后，建议及时关注上市公司债券发行公告，了解配售缴款规则。同时留意证券公司的通知信息，避免将债券配售缴款规则与新股申购缴款规则混淆。若投资者有参与配售意愿，应当在申购日（T日）缴付足额资金，确保缴款动作完成。